富爸爸手册:350万留学基金滚动两步走_理财规划_新浪财经_新浪网

2017-07-05 13:36

  刘振盛   随着2013年赴美留学申请拉开帷幕,李伟(化名)也开始忙碌起来。他是一名上海中小型制造企业的老板,打算将正读高中的儿子送到美国读本科和硕士。参加私人银行举办的海外留学宣讲会、收集学校资讯占据了他近期生活的大部分时间。   经他一番了解,在美国读完硕士要6年左右,年支出约10万美元,6年共需约60万美元,PS3《偶像大师2 G4U Vol.3》日版游戏下载[115 迅雷][FW3.72]。   家境宽裕的李伟已经把这笔教育基金对应的人民币资金准备妥当,但他并不愿意让资金趴在银行账户上“睡觉”。如何在未来6年里让这笔基金保值,甚至通过稳健投资,未来将投资收益用于支付学费,是他最近思考的问题。   思来想去,他决定找花旗银行的私银客户经理聊聊。经过资产状况分析、风险评级、了解资金用途等一系列步骤,私银客户经理给李伟设计了一份详实的资产配置方案。简单来说分两个步骤:第一年先换汇15万美元;60万美元基金的剩余部分,60%投资于境外市场,40%投资于境内市场。   留学费出海三道浪   一旦未来人民币升势不再,逐年分批购汇,具有潜在风险。   “这笔60万美元的基金占家庭资金的比例并不高,在明年开学前就能准备好。”来到位于上海南京西路的花旗私人银行客户中心后,李伟简单地向理财经理介绍自己的资产状况。   另一方面,他的目标也很明确:希望在未来6年,保证教育基金不受其他风险冲击,甚至希望投资收益产生的现金流就能覆盖留学成本。   了解完资产状况和想法后,银行开始对李伟进行风险评级。这是私银给客户设计资金配置方案前的最重要一环,最终李伟被评定为最高级,成都植发哪家强 真心请教在成都做过植发的发友! - 植发论坛 - F。   “也就是说,他的风险承受能力较高,可以购买银行推出的所有产品,包括证券投资在内的资产增值类产品。”上述理财经理说。   不过对李伟而言,保守派的2014理财规划:定存改为阶梯式存款 理财规划 股票型基金,投资首先考虑的并非收益,而是潜在风险。理财经理分析,这笔资金在未来6年里,可能面临三重风险。首先是汇率风险,按规定,境内居民购汇总额每人5万美元/年,因此不能立马就把汇率风险完全规避。   今年4月16日起,银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由5‰扩大至1%,未来人民币兑美元波幅或继续增加。“另外从人民币NDF(无本金交割远期外汇交易)市场看,市场已预期人民币的远期汇率将走低。”这位理财经理解释,一旦未来人民币升势不再,逐年分批购汇,具有潜在风险。   其次,通胀猛于虎。9月中旬,美联储宣布将实行QE3,其它一些主要国家和地区也相继推出了宽松的货币政策。因此,未来一旦通胀的风险增大,在美国的生活成本等支出也会上扬。   最后则是来自市场的风险,“全球经济放缓,如果采用激进的投资策略,可能会产生本金损失的风险。”理财经理对李伟说。   李伟心里有了点儿谱,一直以来他公司的业务并不需使用外汇,自己也没有积累外汇,因此汇率波动风险是他之前没有考虑到的。   两步滚动,定期支付   首年换汇15万美元,每半年汇出5万;剩下的255.5万人民币,则60%投资境外市场,40%投资境内市场,并滚动换汇汇出。   根据李伟的需求,即每年儿子留学支出约10万美元,6年共60万美元左右,花旗理财经理建议,可将这笔教育基金的规模定在350万元人民币左右(假设美元兑人民币汇率为6.30)。   具体的配置方案为,首先,虽然留学学费支出不受购汇额度限制,但考虑到人民币对美元的汇率风险,还是建议有步骤地换汇。   “那该如何安排换汇的步骤、每次换多少金额?”对外汇并不熟悉的李伟,一头雾水。   理财经理解释,可从2013年开始,每年充分利用一家三口每人各5万美金的额度(若以6.30的汇率计算,折合人民币为94.5万元),事先储备部分外汇。   “换完后,我就可以每年把10万美元作为学费、生活费汇给孩子,那另外5万美元如何安排?”李伟还是有点不解。   不过,理财经理并不建议他采用这种办法。“最好每半年给孩子汇一次学费和生活费,一次5万美元,否则孩子容易乱花钱,提早把生活费用完。”   当然,换汇完成后,15万美元并不能趴在账户上“睡大觉”。具体来说,首先,由于第一笔5万美元很快就要寄出,所以建议选择期限在1-3个月的保本短期美元理财产品。客户经理向李伟推荐了该行的汇利账户。   其次,第二笔5万美金在半年后才支付,所以这半年里,客户经理建议李伟选择比较保守的优利账户来提高收益,或投资债券基金获取相对稳健的收益。   再者,对于首次换汇剩余的5万美元,可适当投资分红型高收益债基金(即:QDII-MF代客境外理财基金)。这些债券基金的投资方向是高收益公司债,或评级可能上调的国债。   除了这94.5万人民币在一年多时间里需要使用外,李伟盘算了一下,剩余255.5万人民币起码在近两年后才会使用。“剩下的资金最好能投资一些较高收益的品种,我想尽量用现金流覆盖留学的成本。”他说。   对此,花旗银行给出的配置策略是:剩下255.5万人民币中,60%投资于境外市场,40%投资于境内市场。   具体来说,投资境外市场约155万元人民币,理财经理建议可从该行的QDII-MF中选择平衡型基金或股票型基金。投资方向上,可考虑适当配置投向美国市场的基金,及逢低介入投向新兴市场的基金。持有一年后,选择逢高减持,然后用新一年的购汇额度换成美元,再重复第一段的操作。   而投资境内的约100万元人民币,可购买诸如万能险等中长期产品,且在三年后左右赎回,再用于换汇及重复第一和第二段操作。   “这份资产配置既满足了李伟的孩子留学资金需要,也兼顾了风险与收益。每半年,我们会对各类资产的表现进行回顾,评估其是否达到预期收益,以及随着市场行情变化,是否需要及时调整配置等。”这位理财经理说。